2023年7月3日，有迹象表明，全球石油经济再度陷入动荡。消息表明，欧佩克将于7月5日至6日在维也纳召开关于石油行业及其前景的研讨会，参会者包括产油国的能源部长以及几家跨国能源巨头的高管。按以往的流程，此类会议往往是面向全球媒体公开，然而值得注意的是，根据声明，欧佩克将三家美英主流媒体拒之门外。 这也是继6月欧佩克+关于石油政策会议拒绝美英相关媒体进场后，欧佩克第二次拒绝和阻止有关美英媒体入场。欧佩克秘书长海塞姆·盖斯此前回应称，“这是我们的地方，我们决定用这种方法实施我们的媒体战略。” BWC中文网能源货币团队独家分析认为，欧佩克再次阻止美欧相关媒体的最新声明，预示着，欧佩克本次研讨会或将不仅仅是石油行业及其能源前景方面的议题，可能涉及到包括向美国供应原油策略，甚至或研讨与石油货币有关的，对美元和美国经济来说，较为敏感的话题。 比如全球的石油国们或将进一步反击美元霸权，并探讨关于石油美元协议的去留。而一旦欧佩克+的23个石油国关于放弃石油美元协议的相关议程取得某种阶段性的进展或突破，将以迅雷不及掩耳的速度冲击美元霸权地位。 事情的另一个变化是，7月3日的另一则消息显示，沙特正收紧对美国的石油供应，可能会即将开始大幅削减对美国的石油出口量，并且或将收紧对美国出口的单独产能，此举将导致数周内美国市场无成品油出货的景象再现。以及美国稍有缓解的高通胀指数或再度上升。 而就在这个时候，继白宫此前为应对美国去年以来一度高达9.1%的恶性通胀，进而释放大量战略油储，出售了创纪录的1.8亿桶石油，使美国战略石油储备降至1983 年以来的最低水平后，截至6月30日这周，美国战略石油储备（SPR）已经连续第13周接近耗尽的水平。 与此同时，最近几周，美国石油钻井平台数量大幅下降，目前处于一年多来的最低水平。而美国能源部6月30日表示，为战略石油储备购买了 320 万桶石油。据悉，白宫计划今年总共购买至少1200万桶原油以补充战略石油储备，并宣布将以72美元/桶或更低的价格购买石油。 因此，对于近期布伦特油价徘徊在75美元以下，包括沙特在内的产油国们纷纷认为，这一幕后推手可能是美国交易员通过操纵手段，试图压低国际油价，进而榨取产油国们的利润而造成的。 与此同时，美联储始于去年3月的10次加息，将联邦基准利率推升至5%-5.25%的40年高位，并且美联储主席鲍威尔6月再次明确表示，还将继续加息这些超级鹰派的美元货币政策，也正在让沙特等产油国不得不与美联储操控下的，强美元利率进行对抗。 因为目前的布伦特原油以美元计价和结算，当美元汇率走高时，则意味着，包括期货原油，现货原油在内的一系列大宗商品价格都会因此而不得不走低。相当于美国通过美联储的超激进货币政策，强行用汇率的手段压低了产油国的利润。这也引发了全球产油国们的纷纷不满。 按国际货币基金组织 (IMF)估计，沙特的原油财政盈亏平衡点超过80 美元/桶。也就是说，油价在目前75美元/桶的水平，可能沙特等产油国面临出口赤字。显而易见的是，在原油的价格和产能，以及货币政策的角度来看，此时，美国经济的诉求与沙特等产油国的目标处于完全背离的状态。 同时，迫于石油美元协议以及美元霸权的特殊存在，这些产油国基本处于相对被动的状态。这就解释了，自去年10月以来，欧佩克+的产油国们已经纷纷宣布了3次集体自愿减产。甚至沙特在此基础上，又单独宣布于今年7月再减产100万桶/日 ，相当于原产量下降10%。此举将使沙特原油每日产量削减至900万桶，为2011年以来的最低水平。而事情的最新进展是，7月3日的最新消息显示，沙特将自愿减产100万桶/日延长至8月。 减产后，沙特石油每日出口量将不足600万桶，与此同时，沙特石油部还宣布，这其中大部分原油将运往苏伊士运河以东地区，这意味着美国和欧洲将面临来自沙特石油供应的急剧减少。这对于战略油储已经见底，并急欲用较低油价采购石油的美国来说，接下去的低价采购策略并不容易。并且考虑到油轮从沙特到美国需40天，分析认为，在截至美国本财年最后一天2023年9月30日，美国的石油储备并不乐观。 常驻维也纳的欧佩克分析师告诉BWC中文网国际财经团队称，沙特启动该国第5次减产后，这一计划或还将继续延长，直至油价达到80美元/桶，甚至更高的价格。 更加值得注意的是，作为欧佩克的主导国，沙特已在6月时将欧佩克+的整体减产目标延长到2024年12月31日。这一时间节点也非常微妙地与美国此前31.4万亿美元债务上限陷入长达5个月的僵局后，被延长至2025年1月1日的时间相重合。这也是沙特等石油国明显向美国债务经济模式亮剑的关键信号。 要知道，2024年美国经济将面临包括大选在内的一系列不确定性和2025年的白宫经济团队的变化，美国新一轮债务上限周期得以延长到这一时间的深层原因，也正是便于维系目前美国经济团队得以实现借新还旧的目的。因为只有源源不断向全球发行新债券而获得大量资金流动性，才能够支撑包括采购大量石油储备在内的一系列美国经济运行。 而沙特等产油国们非常巧合地将整体减产时间延长至2024年年底，已经非常公开地是在对美国向全球输出赤字的过程中，为石油等商品带来冲击波发起的反击。分析认为，从美国目前与沙特主导的欧佩克一系列产油国之间陷入的不可调和的市场冲突来看，7月欧佩克会议第二次阻止美英三家主流媒体进场的原因似乎也不言自明。 这些产油国不愿意额外向美国透露更多与油市相关的细节。甚至沙特能源大臣阿卜杜勒阿齐兹?本?萨勒曼亲王也多次警告，要让做空欧佩克油价的投机者感到疼痛，他们需要小心。多方分析认为，这一言论中的投机者似乎正在剑指美国经济。 而对美国来说，来自沙特的更重磅级的警告则是，6月有消息称，相关机构通过泄露的五角大楼文件显示，沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼此前直接威胁美国称，与石油生产有关的决定会给美国带来经济灾难。 而上述种种现象不断刷新半个多世纪以来，人们对沙特作为石油美元协议的主导国和执行者，突然向美国经济体系说不的反转式变化。相当于，沙特在美国经济最需要大量采购低价石油的时候，制造了一系列障碍。而这背后的核心逻辑正是，在美国不断将美元武器化过程中，全球石油货币体系正在面临重塑。有美国记者已将沙特拒绝美国相关要求称之为“响亮的不”。 要知道，1974年沙特与美国签订石油美元协议，并同意将美国国债纳入其外汇储备，引发全球石油国纷纷效仿后，才提升了石油美元美债的国际地位，也成为美国经济在全球轻松获利的财富密码。并由此，开启了美国经济不断利用金融和货币制裁方式，限制多个石油国的美元霸权的进程。而在美国对伊朗，委内瑞拉，俄等石油出口国发起种种金融限制后，非常不可思议的是，过去几年间，美国已经将这一美元霸权之手伸向了包括沙特在内的其他产油国。 比如，美国国会数周以来，一直持续讨论一项名为NOPEC的法案，意在剥夺沙特等欧佩克国家的石油定价权和话语权，法案还提议将使美国能够随意没收这些产油国的一系列资产。毫无疑问，这一正在商讨的法案已经激怒了沙特主导的欧佩克+的全部产油国。 对此，观察家Turki Faisal Al-Rasheed 博士指出 ，沙特在 1979 年、2014 年和 2018年响应了美国对石油市场援助的呼吁，但付出了巨大的代价，因为沙特最终从美国这里得到的仅仅是40多年之后的NOPEC法案，也使美元霸权展现得淋漓尽致。今天的沙特已经意识到美国经济和美元是不可靠的，如果不提前反击，自己可能有一天就会成为被美国制裁的新目标。 因此，沙特自去年以来，已经多次公开宣称，不再接受美国的号令。并表示，沙特或将在接下去的某个时候终结石油美元协议，美元是核心选项。而多个进展也表明，沙特正在持续为终结石油美元进行多个布局。比如，沙特不断将经济与货币目光东移的同时，已经在今年3月与伊朗在北京和解。另有美国机构称，沙特已经在部分石油交易中，直接接受人民币付款。并且多次表示希望加入金砖国家。 而按英国前央行行长马克.卡尼的说法是，中国的石油人民币期货已经为全球的商品货币提供了新选择，做到了包括日本，欧洲，印度，以及多个产油国等多种货币尝试多年，试图替代石油美元但却都没能做成的事。自2018年石油人民币期货开始国际交易以来，已经成为全球前三大原油期货之一，也正是在这一背景下，此前受到美元限制的伊朗得以通过用人民币替代美元外汇地位的方案，冲破美元限制。对此， 美国资深议员格雷厄姆证实，伊朗石油出口不降反增，美国对伊朗的制裁已经落空。而综合路孚特，开普勒等多家船运数据，自2018年美国对伊朗开启新一轮制裁以来，至少高达4700万吨伊朗石油已经分批运抵中国市场。 分析认为，沙特似乎看到了离开美元是可以交易石油的，也看到了伊朗因为冲破美元限制，并用人民币成功替代了美元的外汇地位，以及俄也在大量石油交易中直接用到人民币，实现了冲破美元的桎梏，石油美元并不是万能的，没有美元就没有石油的时代是可以运转的。这一系列迹象，都加速了沙特尽快叫停石油美元的进程。 不仅于此，沙特还接受了非洲的肯尼亚采用该国本币先令支付石油款项。而肯尼亚总统鲁托6月更是公开发出，为什么国际贸易一定要用美元支付的疑问，而直接向美元霸权亮剑。再比如，有迹象表明，沙特还接受了印度采用其他非美元货币支付石油的部分贸易。 而自2020年以来，沙特已经累计净抛售了比例高达40%美国国债的同时，还在秘密囤积大量黄金储备，以替代美债这一美元核心资产。而所有这些布局，都为沙特或将突然叫停石油美元奠定了基础。 BWC中文网能源货币团队独家分析认为，当石油美元的发起者，同时也是全球最大产油国的沙特都开始发出公开拒绝和阻止多个与美国经济和美元相关的信号时，包括沙特、阿尔及利亚、安哥拉、刚果、赤道几内亚、加蓬、伊朗、伊拉克、科威特、利比亚、尼日利亚、阿联酋、委内瑞拉，俄罗斯，阿塞拜疆、巴林、文莱、哈萨克斯坦、墨西哥、马来西亚、南苏丹、苏丹、阿曼，上述欧佩克+的23个产油国，以及此前退出欧佩克的石油出口国印尼，卡塔尔，和今年以来持续扛起去美元化大旗的南美石油出口国巴西，全球至少26个石油出口国彻底抛弃石油美元，而使用人民币在内的非美元货币交易更多国际石油似乎正在成为趋势。 而此前的多个迹象也表明，上述至少26个石油国也都纷纷用到包括本币互换，增加人民币外汇储备，直接开展本币化经贸，锚定石油人民币期货等方法向石油人民币和人民币靠近。正如美国财政部和美联储前官员波扎尔认为，全世界正在经历石油美元的消亡和石油人民币的崛起。 从这一角度来说，今天的沙特已经不再受制于美元。并且打击美元霸权和叫停石油美元，已成为沙特为全世界上的一堂公开课。解铃还须系铃人，当沙特由石油美元的发起者实现去美元化的华丽转身时，美元霸权和石油美元的掘墓人也正渐渐浮出水面。
