2023年6月28日，美国国债时钟公开显示，美国的国家债务总额为32.1万亿美元，然而这仅仅是公开的数字。美国财务真相机构披露的截至6月27日的最新数据显示，美国的真实国家债务总额已超过157万亿美元，这一债务总额比美国财政部公开的数字多出125万亿美元，对应的平均每个美国纳税人为此背负49.1万美元债务。 而无论是上述哪一个数字，都无不折射出，债务已成为美国经济的一颗最终会被引爆的定时金融炸弹。特是随着债务上限时间的延长，未来一年半，美国的债务增长是不受限制的，有分析师称，天空才是它的极限。 自上世纪80年代以来，平均每8年，美国联邦的债务总额就要翻一番，假设延续这一走势，则意味着，到本世纪30年代初时，美国的国家债务总额仅公开层面的数字可能就会达到近65万亿美元。 而如果按目前的利率水平来衡量，届时美国每年用于债务的利息支付就会飙升约3.25万亿美元。在债务总额不断增加的过程中，美国政府这种有形的利息支出也正在持续成为引燃美国财政和金融危机的火药桶。 虽然美国财政部在过往的时间周期中，都将这类财政困境用延长债务上限的方式，将危机推向“未来”。但正如美国国会众议员斯帕茨（Victoria Spartz）发出警告认为，债务不仅对美国经济增长有害，对美国的子孙后代更是不负责任。我们正在进入危险的水域。”而美国国会众议长麦卡锡也担忧地表示过，让我们还清这些债务，确保美国人的子孙后代拥有和我们一样多的机会。 显然，这些警告充分说明，美国债务经济模式已经陷入了巨大的泥潭之中，今天的美国立法者们已经深深地预感到美国经济未来将为此付出代价。但是这些警告却无法阻止美国财政部和美联储不断将美国国债货币化的进程。 这在资深经济学家彼得.希夫看来，这些距离美元印钞机最近的银行家们目前可以侥幸逃脱，但请记住，最终，他们会无路可走。亦如被誉为最有远见的华尔街商品大王，亿万富翁吉姆.罗杰斯也不止一次警告，美国背负着全世界迄今为止最多的债务，美国经济时时刻刻都充斥着债务，这迟早都要付出代价。而最新的迹象表明，事情正在朝着罗杰斯和彼得.希夫的预言行进。 一个新进展是，6月26日，有消息显示，美国财长耶伦表示，今年可能有更多美国的银行寻求合并，因为更高的利率和近期的银行业动荡增加了银行挽留储户的成本。我们知道，受美联储超激进加息政策影响，导致美国多家中小银行持有的美国国债类资产暴跌，资金流动性枯竭，3月以来，硅谷银行，签名银行，第一共和银行相继倒闭，进而引爆了美国的银行业危机。 全球此前在美国一些银行存款的投资者们纷纷涌向美国的多家银行，上演“取现潮”，并引发“踩踏效应”。而耶伦的最新预期，表明美国的银行业危机远没有结束。这背后的深层原因是，即使美国债务上限在今年6月得以延长，避免了一场美国经济和金融灾难，但美国借新还旧，以及多年以来的债务货币化和对美元印钞机的依赖，以及美联储的种种货币政策，已经在全球投资人心目中，失去了信任分。 并且由于银行业在美国经济和产业中处于不可替代的重要地位，这场与美国债务上限交织并持续的美国银行业危机，更是美元，以及美国国债这一美元类核心资产陷入空前信任危机的演绎。 这就解释了，为什么包括英国，以色列，澳大利亚等美国的多个传统盟友在内的全球至少15国在今年4月大手笔抛售了美国国债，与此同时，在全球多国加速清算美国国债的同时，还在不断寻找美元和美国国债的替代品，比如黄金。甚至在美国国内，也上演了，美国多个州也正持续掀起反击美联储货币体系和去美元化，并寻求货币独立的狂潮。 事情的最新进展是，6月27日，有消息显示，美国的北卡罗来纳州将启动对该州黄金储备库成本效益研究的721号黄金法案。这一法案将使该州不仅可以创造一个安全的地方来储存黄金等贵金属，还可能促进北卡罗来纳州金融交易中黄金和白银的日常使用，并为打破美联储对货币的垄断奠定基础。 而北卡罗来纳州的参照依据则是德克斯州已经于2018年开始实施类似做法，并在2019年免除了贵金属寄存者们的金银交易税。分析认为，美国各州如果都拥有独立的黄金储备库将为这些州创造一条通往货币独立的途径。就像世界多国一样，越来越多的国家正在用增加黄金储备或已经拥有大量黄金储备的方法来替代美元储备地位。 不仅于此，BWC中文网国际财经团队长期独家跟进美国多州的贵金属立法发现，截至 6月27日，犹他州， 怀俄明州，俄克拉荷马州，密苏里州，德克萨斯州，阿肯色州已有6个州陆续宣布黄金和白银可以作为货币流通，并可以替代美元的法定货币功能，使黄金和白银成为法定货币。而北卡罗来纳州的最新关于州黄金储备库的立法进程对美元储备地位的冲击，则意味着，北卡罗来纳州已成为美国第7个间接宣布货币独立的州。 与此同时，截至目前，美国至少43个州都已相继免除了金银销售税。也就是说，这些美国的州都纷纷开始了独立于美联储和美国财政部操控下的美元，美国国债货币体系的进程。对此，美国国会前议员罗恩保罗多次警告，美联储和美国财政部只能印制美元绿纸，他们永远无法印制黄金，这推动了美国多个州将重新启动与金本位相关的事宜。 与此同时，美国国会议员亚历克斯.穆尼已经数次提交法案，敦促美国应该尽快恢复金本位。穆尼认为，在脱离黄金支撑的美元印钞体系下，无限发行货币和无限印钞已经使美国经济深陷金融深渊 ，并且这一货币体系是不公平不健康的，因为它的受益者只有少数离美元印钞机最近的银行家和华尔街精英，而大多数美国人却离他们越来越遥远。 1971年尼克松单方面宣布废除的金本位，将美元与黄金脱钩正在持续将美国经济推向为子孙后代并不负责任的不归路。长此以往，美元就会崩溃，美国经济也会随之崩溃。因此，恢复金本位迫在眉睫。不过，截至目前，穆尼的多次提案基本处于石沉大海的状态，因为美国的精英们似乎永远也无法摆脱对印钞和债务的贪婪。 然而，伴随美联储超激进加息对全球财富利差的收割，以及美国债务和银行体系的岌岌可危，在世界范围内，多国货币当局对黄金储备的重视程度已达到过去半个多世纪以来，前所未有的高度。根据世界黄金协会公布的数据显示，2022年全年和2023年一季度，全球央行的黄金储备增持数量分别创下历史新高。 而BWC中文网国际财经团队长期独家跟进的数据显示，截至6月26日，德国、罗马尼亚、斯洛伐克、比利时、匈牙利、委内瑞拉、意大利、澳大利亚、荷兰、法国、奥地利、瑞士、丹麦、波兰至少14国已经宣布运回或计划运回此前寄存在美联储等海外金库中的黄金储备。正如马克斯曾说，金银天然不是货币，但货币天然是金银。越来越多的国家意识到，黄金储备在替代美元和美债类资产过程中发挥的重要作用。 不仅于此，有消息表明，金砖国家正在开发一种以黄金或稀土资源为背书的全新货币。与此同时，截至目前，至少近20个国家都发出希望加入金砖的申请。这就意味着，占全球总人口 40% 以上，占全球 GDP 约四分之一的金砖国家或即将推出以黄金为基础的新货币，并将用于全球更广泛的经贸后，更多国家还将加入这一去美元化的货币体系之中。 更加值得注意的是，全球最大产油国沙特多次表示希望加入金砖国家。而根据美国金融分析机构零对冲的消息表明，沙特已经用到人民币结算部分石油，并且沙特相关部门不断在上海国际黄金交易所 (SGE) 将出售石油获取的人民币兑换成黄金，以充当外汇储备。 此外，一些黄金观察家认为，沙特可能在过去24个月间，仅单独的某个月份就成为突然在瑞士等市场买走200吨黄金储备的神秘买家，并且一直在秘密囤积黄金储备。而在这一过程中，过去两年间，沙特已经累计净抛售规模高达40%的美国国债，并多次宣称可能在未来某个时候终结石油美元协议。也就是说，沙特似乎正在用黄金和人民币等非美元货币来替代美债和美元的既有地位。 分析认为，考虑到俄与沙特在全球的石油产能庞大。上面这些迹象预示着，不久的将来，用黄金或锚定黄金的货币在全球范围内开展大量石油贸易似乎水到渠成。进而，统治全球半个多世纪的石油美元，以及与之绑定的美国国债将被越来越多的国家抛弃。显然，正如凯恩斯曾说，黄金作为最后的卫兵和紧急需求时的储备金，还没有其他更好的东西可以替代。而今天，石油美元美债正在陨落，再次印证了这一观点。 值得一提的是，作为美国国债的第二大持有国，中国目前持有的美债总额已降至8689亿美元的美国金融危机以来的低水平区间，比2013年曾持有约1.32万亿美元峰值，已累计净抛售约4500亿美元的美国国债，净抛售比例约34%。 并且中国自去年11月至今年5月，已经连续7个月，共增加144吨黄金储备，使黄金储备达到2092吨。而通过下图，可以看到，中国的黄金储备约占外汇储备总额的3.9%，相比于欧洲多国黄金储备占比高达65%，甚至更高来看，意味着，未来增加黄金储备还有巨大的上升空间。也就是说，仅从储备层面，继过去7个月，至少144吨黄金已从美欧市场分批运抵中国之后，接下去或还将有更多黄金运抵中国。 按知名贵金属专家格雷耶兹，资深经济学家彼得.希夫，美国金融分析机构零对冲等多方分析，中国存在继续加速清算，甚至清仓美债并更大幅度置换黄金的可能。 这似乎也解释了，为什么今年以来，有美国国会议员不断建议，为保住美元储备地位，以及美国国债的信用，必要的时候，美国财政部可以动用8133.5吨黄金储备，来优先向中国偿还到期的美国国债。 不过，在2025年1月1日之前，还不会发生这样的景象，因为美国本轮债务上限已被延长至这个时间。但却意味着，美国将继续向全球借新的债务来偿还中国等美国国债持有国的旧债务。到任何时候，美国财政部都无权也无法赖掉任何一笔债务的账目。
